Voor de bepaling van de financieringspositie zijn de financieringsbehoefte (geïnvesteerd vermogen in de huidige en nieuwe vaste activa) en de financieringsmiddelen (opgenomen langlopende leningen, reserves en voorzieningen) van belang. Het verloop van de financieringspositie over de jaren 2026 tot en met 2030 is opgenomen in onderstaande tabel.
Financieringspositie per 31-12 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029 |
|---|---|---|---|---|---|
Financieringsbehoefte | |||||
Materiele en immateriële activa | 271.224 | 297.082 | 330.201 | 345.910 | 361.293 |
Financiële vaste activa | 18.938 | 18.766 | 18.594 | 18.422 | 18.250 |
Grondexploitaties | 34.202 | 19.453 | 1.050 | 4.579 | -2.095 |
Overige vlottende activa | 32.500 | 32.500 | 32.500 | 32.500 | 32.500 |
Totaal financieringsbehoefte (1) | 356.864 | 367.801 | 382.345 | 401.411 | 409.948 |
Financieringsmiddelen | |||||
Reserves | 217.869 | 213.326 | 203.793 | 199.732 | 195.933 |
Voorzieningen | 18.302 | 16.424 | 15.294 | 13.526 | 11.432 |
Opgenomen langlopende leningen | 55.949 | 73.400 | 98.296 | 123.136 | 137.919 |
Vlottende passiva | 57.250 | 50.000 | 50.000 | 50.000 | 50.000 |
Totaal financieringsmiddelen (2) | 349.370 | 353.150 | 367.383 | 386.394 | 395.284 |
Financieringssaldo (2-1) | -7.494 | -14.651 | -14.962 | -15.017 | -14.664 |
Bedragen x € 1.000 |
Voor de bepaling van de financieringsbehoefte is onder andere uitgegaan van de boekwaarden en de voorgenomen investeringen zoals opgenomen in het meerjareninvesteringsplan 2026-2029 waarbij rekening is gehouden met de kasgeldlimiet voor het aantrekken van kort lopende geldleningen.
Ontwikkeling portefeuille langlopende leningen
In onderstaande tabel is de ontwikkeling van de portefeuille aan langlopende leningen weergegeven.
Portefeuille langlopende geldleningen | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029 |
|---|---|---|---|---|---|
Beginstand per 1 januari | 60.944 | 55.949 | 73.400 | 98.296 | 123.136 |
Nieuwe geldleningen | 0 | 22.500 | 30.000 | 30.000 | 20.000 |
Reguliere aflossingen | 4.995 | 5.049 | 5.104 | 5.160 | 5.217 |
Vervroegde aflossingen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Eindstand per 31 december | 55.949 | 73.400 | 98.296 | 123.136 | 137.919 |
Bedragen x € 1.000 |
Doordat de komende jaren een aantal grote investeringen zullen worden gedaan in onder andere verduurzaming, de bouw van scholen en bereikbaarheid zullen er op termijn extra financieringsmiddelen moeten worden aangetrokken. Sinds begin 2025 zijn de rentetarieven op de kapitaalmarkt gestegen en vervolgens op een hoger niveau gestabiliseerd. Deze ontwikkeling volgt op een periode van dalende rentes. De stijging van de rentes laat zien dat lenen de afgelopen periode aanzienlijk duurder is geworden. De effecten hiervan zijn in de begroting verwerkt. Voor het opnemen van nieuwe langlopende geldleningen is rekening gehouden met de actuele rente op de geldmarkt van langlopende geldleningen van 10 jaar. Deze rente wordt in 2026 geraamd op 3,5%.